Проблемы в секторе высокорискованных ипотечных кредитов в США, как круги по воде, расходятся по другим рынкам и странам. С самого открытия торгов российские акции дешевеют вслед за снижением американских, европейских и азиатских индексов, рассказывает управляющий инвесткомпании "Ак Барс Финанс" Павел Деменков. Вчера индекс РТС потерял 2,02%.
Инвесторы используют любую возможность для продажи активов. Видно, что проблемы в США отнюдь не из легких и быстро не разрешатся, говорит вице-президент управления акций Citigroup Сергей Суверов. Усугубляет ситуацию, по его словам, стремление фондов собрать побольше свободных средств в преддверии расчета с инвесторами, которые могут потребовать погашения паев в конце квартала. А страдают в первую очередь котировки банков и строительных компаний, отмечает Суверов. Обыкновенные акции Сбербанка вчера подешевели на 2,4%, привилегированные - на 3,4%, акции ВТБ - на 2,7%.
Пострадали и российские облигации. "В те моменты, когда на рынке тяжело, аппетит к риску у инвесторов сильно сокращается и они бегут в безрисковую зону, а именно в американские казначейские облигации, - напоминает аналитик "Тройки Диалог" Александр Кудрин. - Вчера была очередная волна продаж, причем в эпицентре событий оказались не евробонды, а рублевые облигации". Вчера стало ясно, что иностранцы продают рублевые облигации и сокращают свои позиции, соглашается аналитик Банка Москвы Егор Федоров: "У русских пока есть деньги - они подставляют корзинки, чтобы поймать хорошие бумаги на падающем рынке". Объем торгов корпоративными бондами вчера вырос вдвое, государственными - вчетверо, подсчитал аналитик Собинбанка Юрий Голбан.
Доходность по облигациям первого эшелона выросла на 15-25 базисных пунктов, рассказывает Кудрин, - например, доходность облигаций "Газпрома" с погашением в 2014 г. выросла с 6,81% до 6,96%. Очень сильно пострадали бумаги АИЖК: седьмой выпуск облигаций агентства подешевел со 102,9% от номинала до 101,9%, что соответствует снижению доходности примерно на 50 пунктов, подсчитал Кудрин. "Поскольку кризис начался из-за проблем с ипотекой, инвесторы активно избавляются именно от бумаг единственной компании, которая специализируется на ипотеке", - считает он.
Из-за волны продаж на рынке облигаций к вечеру существенно выросли ставки по однодневным кредитам на межбанковском рынке - до 6,5%, рассказывает Кудрин. Западные рынки для российских заемщиков закрылись, поэтому сейчас определяются новые ориентиры стоимости ресурсов, рассказывает член правления банка "Петрокоммерц" Виктор Жидков.
На помощь подопечным пришел Банк России. Впервые с марта он провел аукционы прямого репо, заключив на первом сделок на 10 млрд руб. под 6,05% годовых, а на втором - на 12 млрд руб. под 6,18% годовых.
Иностранные центробанки с прошлого четверга не скупятся на интервенции. Европейский ЦБ потратил более 211 млрд евро. Вчера же, после перерыва в один день, Федеральная резервная система США предоставила банкам около $7 млрд (с четверга по понедельник - $64 млрд). Интервенции оказали психологическую поддержку фондовому рынку США - индекс Dow Jones прекратил снижение.
Американские денежные власти могут поддержать рынок намерением понизить ставки, считает Суверов. Сегодня инвестфонды США закончат прием заявок на погашение и закончатся спекуляции на самых страшных ожиданиях, полагает Деменков. Так что вскоре американский и российский рынки должны хоть чуть-чуть отдохнуть от падения, полагает он.
МАСШТАБ БЕДСТВИЯ
"Это больше не американский, а глобальный кризис", - заявил Найджел Ренделл, аналитик по развивающимся рынкам из Calyon, инвестбанковского подразделения Credit Agricole. По оценке Calyon, инвесторы по всему миру, имевшие вложения в инструменты, привязанные к высокорискованным ипотечным облигациям США, могут потерять около $150 млрд.